十二五环保投5.4万亿环保部介入政策设计
在22日举办的第七届环境与发展论坛上，多位与会官员和专家强调，要实现十二五规划中的多项强制性环保指标，形势严峻、压力很大。他们还畅谈到实现这一目标涉及的众多新型环境经济政策，囊括了调整产业结构、强化行政及法制约束力、应对重大突发事件等方面。
环保部环境发展中心主任唐丁丁指出，十二五环保新战场大幕已徐徐拉开。与环保部门一家发起的大整顿搞突击的环保风暴不同，此次十二五环保动员令，将渗透到生产、流通、消费各环节，更着重环境保护和能源资源、财税、金融、价格、贸易等领域政策的高度融合，环保部也将全面介入国家经济政策的顶层设计中。
双高行业又现反弹砸5万亿资金力促污染物减排
环保部副部长周建22日指出，今年上半年高耗能、高污染排放行业出现反弹，产能大幅释放，对经济结构战略性调整和节能减排形势已经造成了较大的压力。他强调，必须积极参与宏观调控，严格执行环境影响评价制度，从严打压两高一资、低水平重复建设和产能过剩项目。
在节能形势方面，工信部数据显示，今年上半年，6大高耗能行业增加值同比增长12.6%，增速比一季度加快0.4个百分点。其中，非金属矿物制品业增速高达19.1%；化学原料及化学制品制造业次之，增速达到15.1%。尤其是今年一季度，6大高耗能行业增加值增长12.2%，增速不降反升，比去年四季度加快2.6个百分点，升幅明显快于整体工业。
在减排形势方面，环保部总工程师万本太22日也透露，今年上半年全国主要污染物减排情况的调查结果显示，4项纳入十二五规划强制性目标的总量控制污染物，有3项呈现下降趋势，但氮氧化物却上升了6%。万本太首次披露十二五上述污染物的实际减排量：计入增量削减部分，化学需氧量、二氧化硫、氮氧化物、氨氮分别要比"十一五"削减20.4%、23.9%、22.6%和28%。这一指标，远高于此前公布的双八双十。
为此，万本太预计，十二五的全国环保投入，要比十一五的投入至少增加1.5倍，即5.4万亿元。他指出，十一五投入为2.16万亿元，约占GDP的1.41%；但世界银行的研究报告显示，当治污投入占GDP的1.5%-2%时才能控制污染，占GDP的2%-3%时才能改善环境质量，还会继续加大资金的投入力度。
在资金投入方向上，万本太透露，十二五期间，国家将要实施若干个重点工程。知情人士透露，其中包括主要污染物减排工程、环境基础设施公共服务工程、环境改善民生保障工程、农村环保惠民工程、重点领域环境风险防范工程、生态环境保护工程、核与辐射安全保障工程、环境监管能力基础保障人才建设工程等。
周建则指出，十二五时期，饮用水、大气、土壤污染和垃圾处理问题，以及重金属、危险废物、化学品和持久性有机污染物直接威胁人民群众的健康甚至生命，也给社会安定带来重大影响。环保部门将加大工作力度，优先予以解决。
地方政府执行不力帽子铐子票子多管齐下
环保部一位官员在会场上向记者坦承，目前环境保护法律体系最大的问题不是立法滞后，而是执行不力。该官员披露，据环保部门近几年对血铅事件的调查，某地铅蓄电池厂排放大量含铅气体和含重金属污水，而居民区在建厂前并未搬迁到安全范围内。地方政府向环评机构承诺，你保证给通过环评，我保证给居民搬家，但环评通过后，搬迁承诺往往不会兑现。他说道。
该官员称，为解决上述问题，正在修订中的《环境保护法》，将明晰和落实政府在环境保护中的责任放在8大修改重点的首位以后个别地方政府纵容利税大户未批先建、边批边建、超标排污、屡罚屡犯，那就不仅是违规违纪行为，是要承担民事乃至刑事法律责任的。他说道。
中华环保联合会秘书长顾问吕克勤也指出，违法成本低使得企业生产成本转移到社会环境成本中，一些违法企业更将行政罚款当作对非法排污的认可。吕克勤呼吁，将环境执法部门的执法权限以法律形式固定下来，消除其他政府部门、个人或团体对环境执法的干涉。
环保部总工程师万本太对此表示，十二五期间，将创新实现污染物减排目标的动力机制，要敢动地方违法领导的帽子，要敢扣地方违法企业家的铐子，要敢对地方违法企业和个人收票子。这三样东西，分别是这三种人最看中的，利益相关度大了，他们才会铆足了劲儿减排。万本太说道。
记者另从权威渠道获悉，有关部门正寻求在修订中的《环境保护法》增加查封、扣押企业涉嫌违法资产的条款，扩大执法权限，根除受罚明星企业拒不停产、顽固排污的局面。
此外，环保部门在十二五期间还考虑加大对企业排污的惩罚力度，对其按日计罚，每日罚金叠加，不设法定上限。专家称，如包含上述条款的新环保法获全国人大表决通过，无疑将对污染企业产生极大的震慑作用。
环境事故接连不断全面介入经济立法和政策制定
渤海湾溢油不止、云南铬污染未平、恒山因过度开采破相令人揪心不已……一位不愿透露姓名的专家向记者指出，如果不从制度的顶层设计上动刀子开口子，维持末端治理，各地频发的突发性环境公共事件将让环保部门疲于奔命。
记者独家获悉，在中央的高度重视和大力支持下，十二五环境经济法律和政策框架浮出水面。知情人士透露，环保部正全面介入出口、信贷、执法权等多个领域的经济立法和政策制定，并与国家发改委、财政部以及工业全行业、农林渔牧、城乡建设等领域主管部门密切合作、分工协作、高效运作。
围绕经济结构调整方面的结构性减排，权威人士向记者透露，十二五期间，环保部将主推信贷和出口两个方面的杀手锏。一方面，在已有4万余条环境违法信息纳入央行征信系统的基础上，环保部将扩大向一行三会报送环境违法信息的范围，并在新增若干个试点省份后择机推向全国。上述信息将对违法企业的信贷审批、债券发行、股票发行等融资和再融资行为形成强有力约束。
另一方面，环保部将继续把双高行业的设备、产品、工艺名录提供给国家发改委、工信部以及海关总署，为后者进一步取消双高行业出口退税、禁止加工贸易提供参考。环保部也正在和商务部研究制定《中国对外投资企业环境行为指南》，避免中国商人造成别国、跨国环境违法行为。
环保十二五规划上报国务院近期有望出台
9月22日，记者从权威渠道获悉，由环保部牵头制定的十二五环境保护规划已经上报国务院，近期将正式出台。除此之外，今年年底环保部还将在水体污染控制与治理科技重大专项之外，再研究提出大气污染联防联控与土壤修复科技专项。
进一步加大环保投入
9月22日，环保部总工程师万本太在第七届环境与发展论坛上表示，在已经确定的十二五环境保护目标中，除了化学需氧量、二氧化硫、氨氮、氮氧化物四项主要污染物减排量减少之外，环保部还修改了关于环境质量的两项具体指标。
其中之一是地级以上城市达到国家二级空气质量标准的比例要大于80%，较2010年78.4%的目标提高2.6个百分点。在环境安全方面，十二五环保规划将主要精力放在核辐射、重金属、危险废物、危险化学品等方面的污染防治上。
除此之外，十二五环保规划还要着力解决城乡环境发展不均衡的问题，缩小城乡之间集中式饮用水水源地水质达标率的差距，健全省、市、县三级的环境监管体系。
万本太表示，十二五期间要进一步加大对环保的投入。据他介绍，我国十一五环保投入为2.16万亿，占GDP的1.41%。而据有关专家测算，十二五环保投入至少要比十一五增加1.5倍，才能实现十二五环保目标。
将出台大气与土壤科技专项
据环保部科技标准司官员透露，今年12月，环保部将召开环保科技会议，除加快完善环保科技标准外，还将在既有的水专项之外，提出大气联防联控与土壤修复等科技专项。
水体污染控制与治理科技重大专项于2007年12月由国务院常务会议审议。这是中国面向2020年的16个科技重大专项之中，唯一由环保部牵头主持的项目。据了解，十一五期间，水专项中央财政投入预算45.43亿元，总体资金投入则为112.66亿元。
去年年中，国务院办公厅发布《关于推进大气污染联防联控工作改善区域空气质量的指导意见》，要求全面推进大气污染联防联控工作，切实改善区域和城市环境空气质量。到目前为止，大气污染联防联控的重点区域是京津冀、长三角与珠三角等地。
而土壤修复技术是使遭受污染的土壤恢复正常功能的技术措施。近些年，随着经济的发展，我国土壤受到各种重金属、危险化学品、危险废物的污染迅速增加，因此土壤修复市场也在随之扩大。有资料统计，在发达国家，土壤修复可以占到整个环保产业30%-50%的比例。
在此次会议上，国家发改委环资司副司长王善成还表示，十二五期间，发改委将进一步完善节能减排的政策，实施差别电价，加大财政资金和节能减排的支持力度，推进资源税改革，调整进出口政策，加大各类经营机构的信贷支持力度。
节能环保绘就五年规划图四细分行业最受益
根据各研究机构的测算，“十二五”期间环保产业市场规模将超3万亿元。而权威部门对未来五年产业发展投资规模的预期就达7000多亿元。由此，本版仔细梳理建筑节能、污水处理、节能照明、垃圾发电等细分行业，挖掘相关龙头公司的投资价值。
建筑节能年均市场规模逾5000亿元
建筑节能领域的主要个股包括：南玻A等。其中，精工钢构、鸿路钢构、杭萧钢构、光正钢构等钢构类个股逆势上涨，各显神通，成为弱市中的一大亮点。
日前住建部发布的《建筑业发展“十二五”规划》（下称“《规划》”）。《规划》提出“十二五”期间全国建筑业总产值、建筑业增加值年均增长15%以上，对外承包工程营业额年均增长20%以上。积极推动建筑工业化，鼓励和推动新建保障性住房和商品住房菜单式全装修交房。新建工程的工程设计符合国家建筑节能标准要达到100%，全行业对资源节约型社会的贡献率明显提高。要求建筑产品施工过程的单位增加值能耗下降10%，钢结构工程比例增加。
对此，中信证券、精工钢构、鸿路钢构、杭萧钢构、东南网架和光正钢构。同时，继续推荐业绩增长强劲，订单趋势良好的行业龙头精工钢构。值得注意的是建筑节能工程及建筑EMC龙头公司达实智能显著受益。
东方证券最新的报告指出，建筑节能材料有机材料尤其是硬泡聚氨酯是未来保温材料发展主流的方向。当前中国的建筑行业和建材市场一般只关注是否达到了建筑外保温材料的防火安全性能指标，却忽视了能否达到节能指标。显然，这会给国家建筑节能和低碳减排的重大决策带来严重负面影响。保温材料发展的导向是走建筑节能与防火安全两者兼顾的发展道路。
市场人士分析认为，如果国家政策落实，在入选的40座城市中，每个城市未来两年内完成改造建筑面积400万平方米，如聚氨酯保温材料使用比例提高到50%，仅该试点项目相应拉动MDI消耗约4.6万吨，环氧丙烷消耗约2.5万吨，如考虑到国内400亿平米的存量建筑面积和近一半以上的公共建筑面积，市场空间广阔。
东方证券认为，在保温材料中红宝丽（买入）公司是国家政策导向的直接受益者，其开发的高阻燃建筑保温板，通过改变分子结构，提高阻燃性能，能达到B1级标准，其100万平方米产能保温板产能即将释放。烟台万华（买入）和滨化股份（未评级），其产品作为聚氨酯保温材料的上游主要原材料也有望受益于聚氨酯保温材料的推广。因此，维持对红宝丽、烟台万华的买入评级，强烈建议关注。同时建议关注聚氨酯的上游主要原料环氧丙烷的生产商滨化股份（未评级）。
污水处理供需缺口蕴藏投资机会
污水处理领域的个股主要包括：山大华特等。其中，创业环保、桑德环境、中原环保、菲达环保、三聚环保、龙净环保等环保概念股，在近期股指持续调整过程中，表现坚挺，明显跑赢大盘。
“十二五”环保产业机遇空前。《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》将节能环保产业列为七大战略新兴产业之首。“十二五”期间，我国节能环保产业投资需求将达3万亿元，节能环保机遇空前。
《十二五规划纲要》等文件对污水处理行业提出了“四个提高”要求：提高污水处理率、污水排放标准、再生水回用率和污泥无害化处理率。“四个提高”在“量”和“质”两方面对污水处理行业提出了更高的要求，由此将催生相关行业、公司的投资机会。所以，“十二五”污水处理行业挑战与机会并存。
为满足巨大的处理需求，2011年至2015年污水处理产能需增长63%，即保持10%的年均复合增长率，处于污水处理产业链上游的污水管道生产行业和中游的污水处理工程建设行业受益最大。污水处理行业供需缺口蕴藏投资机会。由此可见，“十二五”期间，污水处理需求巨大，其中生活污水为主要增长源。
污水处理设施升级改造推动MBR行业快速发展。市场人士指出，提高污水排放标准、提高再生水回用率的要求将带来污水处理设施的升级改造潮。MBR技术将凭借其显著的优势在此次升级改造潮中逐步替代传统技术，跃升到国内污水处理主流工艺技术的行列。在MBR市场快速发展的背景下，膜材料制造行业的投资价值最为突出。
由此，市场人士建议重点关注受益于“十二五”期间污水处理行业“量”“质”双提升的上市公司。建议重点关注首创股份、华光股份等。
节能照明未来市场需求庞大
国家发改委近日公布《中国淘汰白炽灯路线图（征求意见稿）》，从2012年10月1日起，分步骤禁止销售和进口普通照明用白炽灯。市场人士指出，2009-2012年全球照明产值年复合增长率预计将达到13.9%。2010年928亿美元的全球照明市场规模几乎是整个LED产业的10倍。全球白炽灯禁产禁用所引发的替代照明将会为节能灯和LED等创造庞大的市场需求。
LED照明产业作为节能环保的新兴产业，一直深受国家重视，半导体照明“十二五”规划9月份即将出台。同时随着LED产品国家标准的出台，部分LED产品今年有望纳入享受到财政补贴，工业照明、商业照明可能大范围启动。
垃圾发电高速增长序幕拉开
垃圾发电领域的个股主要包括：盛运股份等。该板块最近整体表现强于大盘，处于蓄势整理状态。
垃圾燃烧发电已经成为垃圾处理的重要方式。当前我国垃圾发电比重很小，同时垃圾清运量逐年上升，加上当前完善的政策激励，随着节能环保逐步推进，未来垃圾发电产业将得到快速的发展。而在相关产业有实实在在业务的公司将有望继续分享行业高速增长的盛宴。
我国垃圾焚烧发电所占比例还相对较低。但生活垃圾清运量占全球比例却高达30%，且存在持续上升的可能。这些事实都表明我国未来垃圾发电存在极大的发展空间。同时，我国已经有包括电价补贴，垃圾处理补助，税收返还等激励政策来鼓励垃圾发电。
根据《可再生能源发展“十一五”规划》计划，到今年，中国将建成垃圾发电装机容量50万kW，重点在经济较发达、土地资源稀缺地区。中国固废网发布的《2010中国城市生活垃圾行业投资分析报告》预测，未来10年，中国垃圾焚烧处理总量比例将由现在的2%～3%上升到10%～20%，垃圾发电产业的年投资额将高达800亿元。
垃圾发电相关业务占其营收比重较高的公司中长期来看，随着节能环保相关产业规划逐步落实，这些在环保产业有实在业务的公司将有望持续受益。
